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2020年基金从业资格《基金法律法规》考点(2)

日期: 2020-07-29 14:37:23 作者: 刘小二

一、学习笔记

1、证券投资基金的基本特点

集合理财、专业管理,基金将众多投资者的资金集中起来,委托基金管理人进行共同投资;

组合投资、分散风险,为降低投资风险,除国家特殊规定的基金外一般以组合投资方式进行投资运作;

利益共享、风险共担,基金投资收益在扣除必须承担的费用后,按投资者所持有的份额比例进行分配;

严格监管、信息透明,为切实保护投资者利益,各地基金监管机构都对基金行业实行严格监管;

独立托管、保障安全,基金财产保管由独立于基金管理人的基金托管人负责,相互制约相互监督。

2、基金与其他金融工具的比较

基金与股票、债券的差异
区别基金股票债券
反映的经济关系信托关系所有权关系债券债务关系
筹集的资金投向投向有价证券实业实业
收益与风险风险适中、收益稳定高风险、高收益低风险、低收益
基金与银行存款的差异
区别基金银行存款
性质受益凭证,基金财产独立于基金管理人银行的负债,信用凭证
收益与风险有一定波动性,存在投资风险利率固定,风险极低
信息披露定期向投资者披露不需要披露
基金与保险产品的差异
区别基金保险产品
目的获得投资收益风险转移
对投资人要求无太多要求根据保险人情况不同进行计算
变现能力随时变现不可随时变现

  3、基金行业的主要参与者及其功能和运作关系

  主要参与者及其功能

基金当事人基金份额持有人基金投资者以及受益人,可按规定召开基金份额持有人大会,对基金管理人、托管人或服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼等。
基金管理人由依法设立的基金管理公司担任,依据合同约定负责基金资产的投资运作。
基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构担任,负责基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督。
基金市场服务机构基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构、基金估值核算机构、基金评价机构、基金信息技术系统服务机构、律师事务所和会计师事务所
基金监管机构和自律组织监管机构审批核准权、基金备案、对基金当事人和服务机构进行监督管理。我国基金监管机构为中国证监会。
自律组织证券交易所、基金行业自律组织

  运作关系

2020年基金从业资格《基金法律法规》考点(2)

  4、公司型基金和契约型基金的区别、开放式基金和封闭式基金的区别

公司型基金和契约型基金的区别
区别公司型基金契约型基金
法律主体资格有法人地位无法人地位
投资者地位公司股东、权利较大合同赋予的权利,权利较小
组织方式和营运依据股份有限公司,公司章程信托制度,基金合同
开放式基金和封闭式基金的区别
区别开放式基金封闭式基金
期限不同无固定存续期合同中规定规定
份额限制不同随时可申购或赎回份额固定,封闭期不得增减
交易场所不同按基金管理人确定的时间和地点提出申购赎回申请证券交易所
价格形成方式不同以每一基金份额净资产值为基础由市场供求关系决定
激励约束机制与投资策略规模随基金表现变动,注重资产流动性,不会全额投资份额固定,投资运作受赎回压力的影响较小,便于长期投资和全额投资


5、基金财产的独立性

(1)基金财产的债务由基金财产本身承担,基金份额持有人以其出资为限对基金财产的债务承担责任;

(2)基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。

(3)基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益,归入基金财产;

(4)基金财产的债权,不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵消,不同基金财产的债权债务不得相互抵消。

6、基金业在金融体系中的地位与作用

(1)为中小投资者拓宽了投资渠道;

(2)优化金融结构,促进经济增长;

(3)有利于证券市场的稳定和经济发展;

(4)完善金融体系和社会保障体系;

(5)推动社会责任投资,实现可持续发展。


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