我国利率市场化(新增)
利率市场化是指在市场经济中,利率水平及其结构由经济主体自主决定的过程。
利率市场化形成机制至少应包括以下相互联系的组成部分:
一是市场基准利率体系
二是以中央银行政策利率为核心的利率调控机制
三是金融机构和企业的市场定价能力和利率风险管理能力。
(一)我国利率市场化进程(了解)
1993年党的十四届三中全会《关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》和《国务院关于金融体制改革的决定》提出了利率市场化改革的基本设想
1996年,中国人民银行取消了拆借利率管制。
1996年和1998年,国债和政策性银行金融债券相继实现利率市场化发行。
1997年,债券回购利率实现了市场化。
2000年9月,外币贷款利率和300万美元以上大额外币存款利率放开。
第三节利息与利率
2003年1 1月,小额外币存款利率下限放开。
2004年11月,1年期以上小额外币存款利率全部放开。
2004年10月,放开了人民币存款利率下限,允许金融机构下浮存款利率。
2008年4月,银行间市场利率市场化。
2013年7月,全面放开金融机构贷款利率管制。
2014年3月1日,在上海自贸区已先行取消小额外币存款利率上限。
2015年5月11日,中国人民银行在调整金融机构存贷款基准利率的同时,对金融机构存贷款利率浮动区间也进行了调整,其中存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.5倍。
截至目前,我国利率市场化改革稳步推进,金融部门向实体经济提供的融资中,包括股票市场、债券市场、信托及租赁融资等非贷款类融资业务,以及银行体系贷款都已经实现了由市场主体自主定价。
l (二)利率市场化对商业银行的影响及对策
l 1.影响
l 利率波动的不确定性影响银行存贷差的利润空间,尤其对国内银行高度依赖利息收入的传统经营模式造成冲击;
把定价权交给了市场,对银行金融产品的定价能力和技术水平提出了更高的要求;
l 加大商业银行面临的利率风险、信用风险、流动性风险等一系列风险;
l 改变商业银行外部经营环境,影响银行业的竞争格局,使竞争日益激烈;
l 影响商业银行的资产负债结构,增加了资本管理难度。
2.机遇
利率市场化有利于扩大商业银行经营自主权,有利于商业银行开展金融产品创新;
利率市场化给商业银行创造更加自由的经营环境,有利于促进资源的优化配置;
利率市场化增加了商业银行主动匹配资产与负债的手段。
3.对策
向综合化经营模式转变,调整盈利模式及收入结构,积极开展产品创新,加快中间业务发展,摆脱利差利润的限制;
建立科学的产品定价体系,提升自身的定价能力;
调整存贷款的客户结构、产品结构,优化资产负债结构,降低经营成本;
第三节利息与利率
完善信用评估体系,建立健全信用评估方法和相关制度,加强信用风险管理能力,避免信用风险增加带来的潜在危机;
丰富和提高商业银行的管理方法和水平,完善管理体制,为银行取得收益提供保障。